Эволюция количественной теории денег: современные взгляды

Discovered

О финансах и не только…

Количественная теория денег и современный монетаризм

Классическая количественная теория денег: причины появления, основные постулаты и их эволюция

В течение многих столетий основные положения о том, каким образом деньги влияют на экономику относились к системе взглядов, известной под названием количественной теории денег. Эта система является достаточно сложной и означает разную суть для разных авторов.

Следует отметить, что количественная теория денег является сейчас господствующей. Согласно этой теории стоимость денег и уровень товарных цен меняется в зависимости от количества денег в обращении: чем их больше, тем цены на товары выше, а стоимость денег ниже, и наоборот.

Следует обратить внимание на то, что количественная теория денег включает два базовых положения:

  • принцип причинности, то есть изменение цен на товары объясняется изменениями количества денег в обращении;
  • принцип пропорциональности, то есть цены на товары меняются пропорционально изменению количества денег в обращении.

Количественная теория денег прошла долгий путь своего развития. Различают раннюю и современную количественную теорию денег. Общая оценка ранней теории сводится к следующему: она оставалась механистической, то есть упрощенной, представляла связь между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен и только лишь на макроэкономическом уровне, не изучала процессы, которые происходят внутри экономических субъектов. Второй этап развития количественной теории денег начался с начала XX века, когда золотые монеты стали вытесняться из обращения, чаще стали появляться неразменные на золото деньги и все большему количеству экономистов становилось очевидно, что деньги играют активную роль в ценообразовании, что фактор их количества влияет на изменение товарных цен.

Неоклассический вариант развития теории. «Транзакционный вариант» И.Фишера. «Кембриджская версия» количественной теории

Следует отметить, что первым, кто сделал попытку четко сформулировать взаимосвязь различных ключевых факторов денежной и неденежной сфер по количественной теории денег, был американский экономист И.Фишер. Он выдвинул транзакционную версию количественной теории на базе так называемого «уравнение обмена»:

где
М — масса денег, находящихся в обращении в течение определенного периода;
V — скорость обращения денежной единицы;
Р — цена индивидуального товара, реализованного за указанный период;
Q — общая масса товаров (физическая), реализуемых в данном периоде.

И.Фишер сделал вывод, что Р напрямую зависит от М. Цены могут расти при неизменном количестве денег, то есть на цену влияет количество товаров, изготовленных и поставленных на рынок:

И.Фишер изучал все факторы изменения цен, но предпочтение отдавал М;
V — производный фактор, он формируется в зависимости от М и от состояния сферы обращения. Заслуга И.Фишера заключается в том, что он обратил внимание на М. Большое значение имеет Q, поскольку V и производство товаров могут меняться сами по себе, независимо от изменения М под влиянием технического прогресса, общественного разделения труда, психологии человека и других факторов, непосредственно не связанных с денежной массой.

Впоследствии, на базе транзакционного варианта количественной теории денег И.Фишера и в связи с критикой этого варианта, группа профессоров Кембриджского университета (А.Маршалл, А.Пигу, Д.Робертсон) сформулировала свой вариант, названный «Кембриджской версией», или теорией кассовых остатков. В отличие от варианта И.Фишера в «Кембриджской версии» подход к проблеме не макроэкономический, а микроэкономический. Кембриджские экономисты сосредоточили внимание на мотивах накопления денег отдельными экономическими субъектами, придя к выводу, что у них есть постоянное стремление накапливать деньги, то есть, с одной стороны, иметь резервный запас средств платежа с тем, чтобы расплачиваться по всем своим обязательствам, а с другой — создавать страховой запас ресурсов на случай непредвиденных обстоятельств. Кембриджские экономисты дали новую формулу связи денег и цен:

М — кассовый остаток (масса) денег у экономических субъектов;
R — производство продукции в физическом выражении за определенный период;
Р — средняя цена единицы продукции;
k — часть , которую экономические субъекты хотят хранить в виде денег (кассового остатка).

Следует отметить, что Кембриджские экономисты сделали вывод, что между М и Р существует связь и на эту связь действует k.

Вклад Д.Кейнса в развитие количественной теории денег

Свой вклад в развитие количественной теории денег внес и Дж.М.Кейнс. В своих ранних работах он поддерживал кембриджскую версию, а позже сформулировал свой вариант. Он связал количественный фактор денежной массы с реальными воспроизведенными процессами и через них проследил за связью между количеством денег и ценами на товары. Кейнс, в отличие от кембриджских экономистов, нашел эту связь через норму банковского процента. В теории Дж.Кейнса обосновано, что масса денег (М) не настолько непосредственно связана с ценами, как раньше, а она связана через массу дохода и норму процента:

где
М — масса денег;
q — общий доход;
j — доход, который сформировался в связи с нормой процента;
L1 и L2 — спрос на деньги; L2 назван спекулятивным доходом, который получают от банковского процента.

Следует обратить внимание на то, что в 50-е годы XX века было очевидно, что страны с рыночной экономикой вовлекаются в глобальную инфляцию, о ней говорилось в программах многих западных стран. Ученые пытаются найти ее причины в кейнсианских утверждениях, то есть в суждении о том, что любые доходы могут снять давление массы денег на цены. Возродилась неоклассическая количественная теория денег в виде монетаристской теории, главным представителем которой является американский экономист М. Фридмен.

Современный монетаризм как альтернативное направление количественной теории

Обвиняя Дж.Кейнса в оправдании политики инфляции, современные монетаристы снова вернулись к анализу прямой связи между деньгами и ценами на макроуровне, утверждая, что рост массы денег ведет к росту цен. В условиях, когда на мировом уровне активно действует рыночный механизм, экономические циклы угасают, а все экономические показатели изменяются умеренно, физическая масса товаров (Q), подлежащего реализации, становится управляемой, предусмотрительной, прогнозируемой; монетаристы могут предсказать рост Q на 1, 2, 3, 4, 5 … процентов. Главный фактор здесь М, который находится в руках правительства — эмиссия денег. Монетаристы утверждают, что не надо заниматься теми процессами, которыми занимались Кембриджские экономисты. «М» на уровне цен (Р), которые сложились и «V» производства, которое есть или будет, — это теория места денег, денежной политики в экономической теории.

М.Фридмен разработал соответствующие рекомендации для правительства по денежной политике. Он подсчитал, что если бы в США «М» ежегодно увеличивалось на 4%, то цены были бы стабильными, то есть 3% на прирост производства продукции, 1% на замедление скорости обращения денежной массы.

Интересно, что Маргарет Тэтчер позаимствовав эти идеи, вывела Великобританию из тяжелого экономического положения. Современный монетаризм характерен для высокоразвитой рыночной экономики.

Кейнсианско-неоклассический синтез денежно-кредитной политики

Сущность синтеза заключается в том, что в зависимости от состояния экономики предлагается использовать или кейнсианские рекомендации государственного регулирования или рекомендации экономистов, защищающие идею ограничения государственного вмешательства в экономику. Лучшими методами они считали денежно-кредитные методы. Считали, что рыночный механизм способен сам устанавливать равновесие между основными экономическими параметрами — спросом и предложением, производством и потреблением.

Подражатели идей неоклассического синтеза (Дж.Хикс, П.Самуэльсон и другие) не преувеличивали регулирующие возможности рынка. Они считали, что по мере усложнения экономических взаимосвязей и отношений необходимо совершенствовать и активно использовать различные методы государственного регулирования.

Школу неоклассического синтеза отличает расширение тематики исследований:

  • создан ряд работ по проблемам экономического роста;
  • разработаны методы экономико-математического анализа;
  • получила дальнейшее развитие теория общего экономического равновесия;
  • предложена методика анализа безработицы и методов его регулирования;
  • досконально изучена теория и практика налогообложения.

Денежно-кредитная политика в переходный период в свете современных монетаристских теорий

Политика — деятельность общественных классов, партий, групп, определяется их интересами и целями, а также деятельность органов государственной власти и государственного управления, отражающая социально-экономическую природу данного общества; это искусство управления государством.

Монетарная (денежно-кредитная) политика — это согласованная деятельность органов государственной власти по управлению деньгами, которая, используя определенные, специфические механизмы работы, направлена на достижение заранее определенных макроэкономических целей.

Экономическое содержание экономической политики заключается в следующем:

  1. Монетарная политика — это один из секторов экономической политики высших органов государственной власти;
  2. Высшие органы государственной власти регулируют деньги, как систему отношений субъектов экономики;
  3. Регулирование денег является одним из механизмов влияния государства на:
    • характер (качество) и объем обмена товарами, работами и услугами между субъектами экономики;
    • динамику распределения созданной добавленной стоимости на конечных потребителей, расходы в целом и валовое накопление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств, приобретение (за исключением выбытия) ценностей, чистый экспорт, пропорции распределения общих конечных потребительских расходов на общие конечные потребительские расходы домохозяйств, коммерческих организаций, сектора государственного управления.
  4. Монетарная политика обеспечивается присущими ей монетарными механизмами.

Высшей конечной целью денежно-кредитной политики является обеспечение стабильности цен, полной занятости и роста реального объема производства.

Эволюция количественной теории денег. Основные постулаты монетаризма

Р. Кантильона, который, в целом придерживаясь количественной теории денег, отмечал, что увеличение денег в обращении не только поднимает уровень цен, но также изменяет их структуру в зависимости от первоначальных получателей вновь поступившей наличности и их относительного спроса на товары. В дальнейшем дифференциальный эффект «впрыскивания наличности», определяемый способом такого впрыскивания, стал именоваться «эффектом Кантильона».

Уравнение И. Фишера имеет следующий вид:
МУ=Р0, где М— объем платежных средств;
V — скорость их обращения;
Р— средневзвешенный уровень цен;

  1. — сумма всех товаров.

Уравнение обмена состоит из двух частей. Правая часть РО — «товарная», показывает объем реализованных на рынке товаров, ценовая оценка которого задает спрос наденьги. Левая часть МУ— «денежная», показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров в разнообразных сделках, что отражает предложение денег.
Следовательно, уравнение Фишера характеризует равновесие не только товарного, но и денежного рынков. Поскольку деньги являются посредником в актах купли-продажи, то количество уплаченных денег всегда будет тождественно сумме цен реализованных товаров и услуг, т.е. данное уравнение представляет собой тождество, где уровень цен прямо пропорционален количеству денег и скорости их обращения и обратно пропорционален объему торговли.
Стремясь доказать нейтральность таких факторов, как Фишер принимает посылку неоклассической теории, что производство находится в точке максимально возможного объема и скорость обращения денег является постоянной величиной. Эти допущения позволили Фишеру утверждать, что в долговременном плане развитие экономики определяется реальными факторами[96] (факторами предложения), а деньги воздействуют только на уровень цен.»
Фишеровская версия количественной теории денег наиболее распространена в американской литературе. Среди европейских экономистов наиболее популярный вариант количественной теории денег — кембриджская версия, или теория кассовых остатков, основы которой разработаны А. Маршаллом и А. Пигу. И если Фишер основной акцент делал на движении денег в качестве средства, обслуживающего товарные сделки, то кембриджская школа стремилась выявить закономерности использования денег как дохода. Ее аргументация основана на идее кассовых остатков — части дохода, которое лицо желает хранить в денежной, т.е. в абсолютно ликвидной, форме.
Кембриджское уравнение выглядит следующим образом:
М = КЯР,
где М— объем денежной массы;
Н — общая величина произведенной продукции в
физическом выражении;
Р — общий уровень цен на товары и услуги;
К— коэффициент Маршалла, показывающий, какую долю номинального дохода хозяйствующие субъекты предпочитают держать в форме наличных денег (кассовых остатков).
Левая часть формулы выражает предложение денег, задаваемое извне существующей кредитно-денежной системой. Правая отражает спрос на деньги, который определяется общим номинальным доходом членов общества с учетом того, какая часть этого дохода хранится в виде кассовых остатков и временно изымается из обращения. В отличие от уравнения Фишера, кембриджский вариант в центр внимания ставит не движение денежной массы, а накопления в кассах предприятий и частных лиц. Исследуются факторы, от которых зависит спрос на кассовые остатки, и выделяются два мотива накопления: образование фонда средств обращения и образование резервов на покрытие непредвиденных нужд. Особое внимание при анализе движения денежной массы уделяется принципам распределения дохода, где в качестве критерия выступают: с одной стороны, удобство накапливаемыхденежных остатков, а с другой — оценка жертв упущенной выгоды. Этот «выбор на пределе» получил в дальнейшем развитие в теории Кейнса. Тем не менее выводы, вытекающие из кембриджского уравнения, не противоречат основному выводу из количественной теории денег: при постоянстве К и Я изменение денежной массы скажется исключительно на изменении цен1.
Кембриджское уравнение среди прочего помогает уяснить положение классической школы о невозможности кризисов перепроизводства, точнее, о существовании автоматической коррекции рыночного хозяйства.
Согласно взглядам представителей как классического, так и неоклассического направлений, депрессия не может тянуться бесконечно долго, поскольку предложение формирует спрос на микро- и макроуровне через автоматическую коррекцию цен и процентной ставки. Избыточное предложение товаров (или избыточный спрос на деньги) имеют тенденцию к саморегулированию. Если складывающийся уровень спроса де-
Следует подчеркнуть, что теория монетаризма, как и все варианты количественной теории денег, будет строиться на следующих посылках:

  • количество денег в обращении определяется автономно;
  • скорость обращения денег жестко фиксирована;
Читайте также:  Функция меры полезности в теориях денег

,, — изменение количестваденег оказывает одинаковый и механический эффект на цены всех товаров;
:. — исключается возможность воздействия денежной сферы на реальный процесс воспроизводства.
Количественная теория денег легла в основу политики, проводимой центральными банками стран Западной Европы в 20-х гг. XX столетия. Данная политика не принесла желаемых результатов, этим в определенной степени и объясняется поворот от неоклассической теории денег к кейнсианской, в которой деньги влияют в первую очередь не на цены, а на занятость и объем производства. Однако в 70-е гг. вновь наметился возврат к неоклассическим теориям, одним из вариантов которых явился монетаризм, самым непосредственным образом связанный с именем американского экономиста М. Фридмена.

ЭВОЛЮЦИЯ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ. ОСНОВНЫЕ ПОСТУЛАТЫ МОНЕТАРИЗМА

Современный вариант неоклассической теории представлен в виде теории монетаризма, которая получила свое название в связи с тем, что в основных идеях опирается на количественную теорию денег, одной из старейших экономических доктрин, время зарождения которой относится к XVI в., ко времени становления первой экономической школы – школы меркантилистов.

Количественная теория денег выступила как своеобразная реакция на основные постулаты меркантилизма, в частности на характерную для меркантилистов доктрину о том, что деньги ускоряют торговлю, увеличивая скорость обращения и тем самым оказывают благотворное влияние на производство.

Наиболее жесткая версия количественной теории денег была выдвинута американским экономистом И. Фишером (1867–1977), который в работе «Покупательная сила денег» (1911 г.) вывел свое знаменитое уравнение, которое основано на двояком выражении товарных сделок:

1) как произведение массы платежных средств на скорость их обращения;

2) как произведение уровня цен на количество реализованных товаров.

Уравнение Фишера имеет вид:

где М– объем платежных средств;

M ? V – сумма всех платежей;

Р– средневзвешенный уровень цен;

P ? Q – сумма цен всех товаров. Согласно формуле Фишера уровень цен прямо пропорционален количеству денег и скорости их обращения и обратно пропорционален объему торговли. Фишер принимает посылку неоклассической теории, как то: производство находится в точке максимально возможного объема и скорость обращения является постоянной.

Среди европейских экономистов популярный вариант количественной теории денег – кембриджская версия, или теория кассовых остатков. Сторонники этой теории считают, что кассовые остатки – это не что иное, как часть дохода, которое лицо желает хранить в денежной форме. Кембриджское уравнение, автором которого является английский экономист А. Пигу, выглядит следующим образом:

где М – количество денежных единиц;

К – часть произведения РГР, которую люди предпочитают хранить в виде денег; R – общая величина производства в физическом выражении;

Р – цена произведенной продукции.

В отличие от уравнения Фишера этот вариант в центр внимания ставит не движение денежной массы, а накопления в кассах предприятий и частных лиц. Исследуются факторы, от которых зависит спрос на кассовые остатки, и выделяются два мотива накопления: образование фонда средств обращения и образование резервов на покрытие непредвиденных нужд. Особое внимание при анализе движения денежной массы уделяется принципам распределения дохода, где в качестве критерия выступает, с одной стороны, удобство накапливаемых денежных остатков, с другой стороны, оценка жертвы упущенной выгоды.

Теория монетаризма, как и все варианты количественной теории денег, будет строиться на следующих посылках:

1) количество денег в обращении определяется автономно;

2) скорость обращения жестко фиксирована;

3) изменение количества денег оказывает одинаковый и механический эффект на цены всех товаров;

4) исключается возможность воздействия денежной сферы на реальный процесс воспроизводства.

КЕЙНСИАНСТВО И МОНЕТАРИЗМ

Наиболее распространенные направления в регулировании экономики государства – кейнсианство и монетаризм.

Основными постулатами концепций монетаристской школы являются следующие:

1) рынок способен к саморегулированию;

2) экономика сама установит уровень производства и занятости;

3) денежная масса – причина роста цен и изменения конъюнктуры;

4) главная проблема – инфляция;

5) необходима стабильная денежная политика;

6) дефицит бюджета – причина инфляции;

7) монетаризм – теория экономического равновесия. Кейнсианство вошло в жизнь в 30 гг. XX в., когда англичанин Дж. Кейнс опубликовал книгу «Общая теория занятости, процента и денег». Теория Кейнса вывела США из кризиса и возобновила экономический рост.

Кейнс исходил из того, что система свободного рынка лишена внутреннего механизма, обеспечивающего макроэкономическое равновесие. Дисбаланс между сбережениями и ожидаемыми инвестициями вызывает снижение деловой активности, что в свою очередь усиливает инфляционные процессы и влияет на уровень безработицы. Согласно этой теории изменение совокупныхзапасов потребительских и инвестиционных товаров в основном воздействует на уровень производства и занятости. Поэтому кейнсианство провозглашает активное вмешательство государства в экономику посредством фискальной политики (гибкого изменения налоговых ставок и государственных расходов).

Основными постулатами концепций кейнси-анской школы являются следующие:

1) необходимость вмешательства государства;

2) занятость зависит от совокупного спроса;

3) денежная масса нейтральна к производству;

4) главная проблема – безработица;

5) необходимость гибкой денежной политики;

6) бюджетный дефицит – способ стимулирования спроса;

7) кейнсианство – теория экономического роста. Монетаристы считают, что рыночная система в состоянии автоматически достигать макроэкономического равновесия. Гибкость цен и ставок заработной платы гарантирует воздействие изменения совокупных расходов на цены товаров и ресурсов, а не на уровни производства и занятости. Суть монетарной политики – в регулировании объема предложения денег для стабилизации национального рынка.

Монетаристы объявляют государственное регулирование вредным для развития предпринимательской инициативы, дестабилизирующим экономику и изначально бюрократичным. Поэтому они призывают к минимизации вмешательства государства в экономику, допуская лишь проведение фискальной политики.

Вместе с тем было бы неправильно проводить резкую грань между этими двумя подходами к проблеме экономического регулирования. Обе теории построены применительно к условиям прежде всего рыночной экономики. В известной мере они взаимодополняют друг друга, составляя теорию определения общего дохода. Кейнс обосновывает количественную зависимость доходов от расходов, Фридмен – зависимость доходов от денег. Вместе с тем между подходами Кейнса и Фридмена имеются немалые различия.

Каждый из этих методов имеет свои плюсы и минусы, поэтому конкретный выбор зависит от системы научно-методологических предпочтений, избираемых соответствующими правительствами. Универсального правила регулирования экономики не существует.

44. Теория S во многом сформировалась благодаря концепции монетаризма. Для представителей гл. фак-ром роста безработицы яв-ся. система гос. соц. обеспечения. Причина в том, что ослабляется стремление безработных к поиску рабочих мест=> растут расходы бюджета. Люди добровольно переходят в разряд безработных=> искусственно занижается S. Гос.расходы на социальные цели изменяют соотношение между расходуемой и сберегаемой частью доходов, увеличивается доля текущего потребления , подает доля сбережений, отсюда уменьшение объемов кредитных ресурсов, это отриц-но влияет на занятость и замедляет эконом. рост. Причинами инфляции яв-ся. высокие налоговые ставки и высокие гос. расходы. поэтому, представители теории S выступают за отсутствие дефицита гос. бюджета, и налоговое стимулирование эк-ки. Недостаток сбережений явл. глав. причиной замедления эк. роста, а несовершенство налоговой сист. как раз и обуславливает дефицит сбережений. Высокие налоговые ставки снижают предел. эффективность капитала, снижая инвестиции и темпы эк. роста.Соц. политика гос-ва снижает S труда,увеличивает безработицу, снижает объем доходов.=> отриц. эффект несет и инфляция. Инф-ии повышается продолжительность работы основного капитала=> тормозит ввод новых технологий и замедляет эк.рост. Отриц-но влияет и бюджетный дефицит на расширенное воспроизводство.Эффект снижения бюджетного дефицита посредством падения налоговых ставок объясняет кривая Лаффера- граф-кое отображение зав-сти между налоговыми поступлениями и динамикой налоговых ставок. Концепция кривой подразумевает наличие оптим.уровня налогообложения, при котором налоговые поступления достигают max.

Дата добавления: 2016-10-30 ; просмотров: 717 | Нарушение авторских прав

Теории денег и их эволюция

Сибирский Институт Финансов и

Теории денег и их эволюция.

Ештокина Е.С. Медведева

Ст. гр. ИПД – 04 Ф Людмила Дмитриевна.

Теории денег и их эволюция.

Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующих функционированию экономики. В зависимости прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время господствуют. Однако некоторые из них, напротив, не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергает их.

Различают три основные теории денег – металлическую, номиналистическую и количественную.

Металлическая теория денег. Данная теория возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в XVI – XVII вв. одним из основателей металлической теории был У.Стаффорд (1554- 1612). Для металлической теории денег было характерно отожествлять богатства общества с драгоценными металлами, которыми приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

Номиналистическая теория денег.Первыми представителями этой теории были англичане Дж. Беркли (1685 – 1753) и Дж. Стюард (1712 – 1780). В основе их теории лежали два следующих положения. Во-первых, деньги создаются государством, и, во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем самым они отрицают трудовую теорию стоимости и товарную природу денег.

Дальнейшее развитие этой теории приходится на конец XIX- XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842 – 1926). По его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты, исключая из нее кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки).

Главная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги от золота и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства. Положения номиналистической теории были применены в экономической политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег в годы первой мировой войны. Период гиперинфляции в Германии в 20–х годах окончательно опроверг концепцию номинализма в теории денег.

Количественная теория денег.Основоположником количественной теории денег был французский экономист Ж. Боден (1530 – 1596). Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах англичан Д. Юма (1711 – 1776) и Дж. Милля (1773 – 1836), а также француза Ш. Монтескье (1689 – 1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI – XVII вв., выдвинул тезис: «Стоимость денег определяется их количеством». Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены, и определяется стоимость денег.

Читайте также:  Марксистская критика взглядов экономиста Д. Рикардо

Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом и математиком Ирвингом Фишером (1867 – 1947). И. Фишер отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Он выделял шесть факторов, от которых зависит эта «покупательная сила денег»: 1) количество наличных денег в обращении; 2) скорость обращения денег; 3) средневзвешенный уровень цен; 4)количество товаров; 5) сумма банковских депозитов; 6) скорость депозитно-чекового обращения.

Современная количественная теория денег, изучая макроэкономические модели и общие соотношения между массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в основе изменения уровня цен лежит главным образом динамика номинальной денежной массы. Она выдвигает соответствующие практические рекомендации по стабилизации экономики с помощью контроля над денежной массой.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

Монетаризм – экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является создатель чикагской школы, лауреат Нобелевской премии 1976 г. М. Фридмен. Монетаризм возник в 50 – е годы. Монетаристский подход к управлению экономикой широко использовался в США, Великобритании, ФРГ и других странах в период преодоления стагфляции70- х – начала 80- х годов, а также в начале 90- х годов при переходе к рыночной экономике в России.

Вершиной теоретических разработок монетаризма стали концепции стабилизации американской экономики и известная «рейгономика», реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар. После кейнсианства концепции чикагской школы стали вторым примером эффективного использования экономической теории в экономической практике США.

Кейнсианство – макроэкономическая теория, признающая и обосновывающая необходимость и значимость государственного регулирования рыночной экономики. Названа по имени Дж. М. Кейнса (Великобритания). Возникновение данной теории относится к периоду Великой депрессии 1929 – 1933 гг. этот крупнейший кризис мировой капиталистической системы обнаружил неспособность чисто рыночного научного направления ответить на вопрос о его причинах и путях стабилизации экономического развития. Основу теоретических положений Кейнса составляет идея о вмешательстве государства в развитие капиталистической экономики с целью устранения кризисных явлений, достижения максимальной занятости, повышения темпов роста общественного производства. Кейнс считал, что практическая реализация этой идеи может быть достигнута посредством применения макроэкономических методов, предполагающих анализ взаимозависимости таких агрегатных (совокупных) величин, как национальных доход, совокупное предложение, совокупный спрос, занятость, сбережения, инвестиции. Основным фактором, воздействующим на экономический рост и способным обеспечить выход экономики из депрессии, Кейнс считал совокупный спрос, определяемый тремя составляющими: потреблением населения, инвестициями предприятий и государственными расходами.

В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность. Важно также, что вмешательство государства в развитие экономики желательно и неизбежно, но не с целью корректировки рыночных механизмов кейнсианскими методами регулирования совокупного спроса, а для создания условий активизации конкурентных сил рынка при помощи рациональной денежной политики. В зависимости от реакции рынка на манипулирование денежной массой Фридмен и его последователи рассматривают две модели – краткосрочную и долгосрочную.

В краткосрочном плане увеличение денежной массы ведет к понижению процентных ставок и расширению спроса, сокращению безработицы. Однако если увеличение предложения денег повторяется неоднократно в течение длительного времени, то происходит интенсификация инвестиционного процесса. Это стимулирует рост объемов производства, продаж, доходов и спроса на деньги, что повышает ставку процента. Долгосрочный эффект такой политики – разрыв связи между движением нормы процента, изменением спроса на деньги и их предложением.

Условием долгосрочного равновесия денежного рынка монетаризм считает соблюдение основного денежного закона, устанавливающего связь между долгосрочным темпом роста предложения денег и долгосрочным темпом роста реального продукта:

где m – долгосрочный темп роста предложения денег;

y – долгосрочный темп роста реального продукта;

i – темп ожидаемой инфляции (контролируемый государством темп роста цен).

Цель долгосрочной денежной политики – стабилизация инфляции и превращение ее в полностью прогнозируемую. С позиций монетаризма такая экономическая политика, ориентирующаяся не на краткосрочные изменения хозяйственной конъюнктуры, а на долгосрочные тенденции, наилучшим образом содействует поддержанию оптимальных темпов экономического роста.

В настоящее время монетаризм уже не является полным антиподом кейнсианской концепции развития экономики. Сегодня существует некий кейнсианско – неоклассический синтез – самостоятельная теоретическая модель, аккумулирующая элементы обеих экономических теорий.

1. Финансы, денежное обращение и кредит./Под. ред. В. К. Семчагова. – М. – 1999

2. Деньги. Кредит. Банки./ Под. ред. О.И. Лаврушина. М. – 2001

3. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под. ред. Л. А. Дробозиной. – М.: Финансы. ЮНИТИ, 1999

Количественная теория денег

Основные положения количественной теории и этапы ее эволюции

Количественная теория денег, утверждающая, что цены товаров определяются объемом платежных средств, находящихся в обращении, принадлежит к числу старейших доктрин в истории буржуазной экономической мысли. Период ее зарождения относится к XVI в., когда происходивший в Европе бурный рост товарных цен настоятельно требовал объяснения причин этого явления. Кроме того, это был период господства в экономических трактатах идей меркантилизма с его благоговейной верой в особые свойства благородных металлов как важнейшего элемента общественного богатства — тезис, подвергшийся серьезной критике в последующей литературе. В итоге родилась гипотеза, получившая впоследствии название количественной теории денег.

За более чем четырехсотлетний период своего существования количественная теория прошла ряд этапов, и в процессе этой длительной трансформации ее основные формулировки и выводы существенно изменились. Из первых, крайне примитивных положений теории, где товарные цены объявлялись просто зеркальным отражением массы благородных металлов, имеющихся в стране, развились более сложные варианты, в которых учитывались объем товарообменных сделок или денежных доходов населения, скорость обращения денежной единицы, наличие различных видов платежных средств (например, чеков) и т. п. Возникли и различные объяснения механизма влияния денег в хозяйственной системе, которые отсутствовали в первых вариантах теории.

Наиболее распространенный в XVIII–XIX вв. вариант количественной теории гласил, что при условии caeteris paribus (неизменности прочих условий) уровень товарных цен в среднем изменяется пропорционально изменению количества денег. Это положение сначала применялось к металлическим (золотым и серебряным) деньгам, а затем, после работ Д. Рикардо, и к бумажным (неразменным) деньгам.

Как видно из приведенной формулировки, количественная теория включает, как правило, два базисных положения: постулат причинности (цены зависят от количества денег) и постулат пропорциональности (цены изменяются пропорционально изменению количества денег). Эти два элемента в работах различных авторов могут сочетаться самым причудливым образом: имеются прямые и косвенные определения зависимости денег и цен, очень жесткая констатация связи и связь, выраженная в предположительной, гипотетической форме, и т.д.

В 20-х годах нынешнего столетия немецкий экономист Маршак попытался систематизировать различные формулировки теории по степени категоричности и акцентам: “1) цены будут расти в определенной пропорции к росту количества денег; 2) их рост не будет пропорциональным росту количества денег; 3) увеличение количества денег может быть причиной повышения цен; 4) рост количества денег — причина любого общего повышения цен; 5) рост количества денег всегда является причиной и никогда — следствием изменения цен; 6) единственный результат увеличения количества денег — снижение их стоимости” и т.п.

Таким образом, базисная идея количественной теории может быть выражена различно: от констатации самой общей связи между динамикой цен и изменениями массы платежных средств (второй и третий пункты в перечне Маршака) до категорического утверждения, что любое крупное повышение цен есть прямой и пропорциональный результат предшествующего изменения денежной массы (пункты четвертый и пятый).

В период своего зарождения количественная теория отнюдь не претендовала на объяснение причин изменения цен. Ее главной задачей было обоснование взгляда, что деньги принципиально отличаются от других представителей товарного мира благодаря отсутствию у них внутренней стоимости. И лишь впоследствии в количественной теории начал преобладать тезис о связи состояния денежного обращения с динамикой цен. Таким образом, эта теория могла выступать: 1) как особая теория формирования ценности денег; 2) как теория, предназначенная для объяснения динамики цен, и 3) как специфический вариант трактовки скорости обращения денег. Последнее связано с распространенным среди количественников тезисом о постоянстве показателя скорости обращения денег, что является, как мы увидим, необходимой предпосылкой вывода о пропорциональном влиянии количества денег на цены.

Первым, кто в более или менее отчетливой форме высказал предположение о зависимости уровня цен от количества благородных металлов, был французский философ Жан Бодэн. В своем трактате “Ответ на парадоксы де Мальструа” (1568 г.) он анализировал причины резкого роста дороговизны в странах Западной Европы в XV–XVI вв. и пришел к следующему выводу: “Я считаю, что высокие цены, которые мы наблюдаем сейчас, проистекают из четырех или пяти причин. Главная и почти единственная (на которую до сих пор никто не ссылался) заключается в обилии золота и серебра, которых в Королевстве значительно больше, чем четверть века назад…”

Здесь еще нет в явной форме количественной теории, как таковой: Бодэн высказывает лишь предположение о наличии некой общей связи уровня цен с количеством благородных металлов в стране. Он не выдвигает положения о прямой, а тем более пропорциональной зависимости между изменениями количества денег и изменениями цен.

Другие авторы XVI–XVII вв. (Б. Даванзатти, Дж. Монтарини, Дж. Локк) разрабатывают идею Бодэна, постепенно превращая ее в прямолинейный и механический вариант количественной теории. Даванзатти (1588 г.) прямо сравнивает запас благородных металлов с запасом товаров. Его расчет, когда на одну единицу денег (золота) в случае увеличения их количества приходится, при сохранении прочих равных условий, меньшее количество товаров и соответственно повышается денежная цена единицы товара, а стоимость единицы денег падает, становится вскоре общим местом в экономической литературе того времени.

Английский философ и экономист Дж. Локк попытался использовать этот прием в борьбе против воззрений меркантилистов, видевших в благородных металлах воплощение реального богатства общества. В своей работе “Некоторые соображения о последствиях понижения процента и повышения стоимости денег” (1692 г.) он говорит о пропорциональности изменения денег и цен. Но у Локка этот постулат опять-таки не предназначен для объяснения динамики цен. Здесь количественная теория выступает лишь как специфическая теория формирования меновой стоимости денег. Главным фактором, регулирующим и определяющим стоимость денег (в данном случае золота и серебра), служит в отличие от других товаров их количество.

Английский философ Д. Юм соединил наблюдения Ж. Бодэна в эпоху “революции цен” с идеей Локка об особых свойствах денег как средства обращения, не обладающего внутренней стоимостью. В его формулировке (трактат “О деньгах”, изданный в 1752 г.) изменение количества денег приводит (через определенное время) к пропорциональному изменению уровня цен. Таким образом, то, что Локк мыслил как иллюстрацию к характеристике специфических свойств денежного товара, Юм превратил в причинную связь, идущую от денег к ценам.

К. Маркс характеризует Юма как самого выдающегося представителя этой теории в XVIII в. И действительно, в его работе основные постулаты количественной теории выражены с такой предельной четкостью, что последующие авторы в течение столетий по существу лишь дополняли и развивали их. Юм основывал свои заключения на фактическом материале периода “революции цен”, т.е. одного из исключительных периодов в экономической истории буржуазного способа производства. Маркс указывал в этой связи, что “Юму, как и всем другим писателям XVIII столетия, недоставало материалов, необходимых для детального изучения денежного обращения… такого материала, который появляется вообще только с полным развитием банковского дела”.

Читайте также:  Анализ неокейнсианских концепций денег

В работах классиков буржуазной политэкономии принципы количественной теории были последовательно развиты Д. Рикардо, который силой своего научного авторитета утвердил весьма негибкую версию этой теории в экономической литературе на многие поколения вперед. Большой исторический вклад Рикардо заключался в развитии им трудовой теории стоимости и применении ее к исследованию различных политэкономических проблем. Но по вопросам денег взгляды Рикардо отличались большой непоследовательностью. “Чем американские рудники были для Юма, — пишет Маркс, — тем станки для печатания бумажных денег на Треднидл-стрит были для Рикардо; и в одном месте он сам открыто отождествляет оба эти фактора”.

Развитие теоретических взглядов Рикардо было тесно связано с важнейшим экономическим событием того времени — обесценением банкнот Банка Англии после прекращения их размена на золото в 1797 г. В поисках причин этого явления Рикардо наряду с совершенно правильными и прогрессивными для того времени положениями об определении стоимости металлических денег овеществленным в них рабочим временем, как говорит Маркс, “внезапно сворачивает с прямого пути своего изложения и переходит к противоположному взгляду…”, а именно к положению о зависимости товарных цен от количества обращающегося золота.

Особые черты развитого в классической политэкономии варианта количественной теории заключались в следующем. Во-первых, количество денег в обращении определяется автономно, т. е. по существу независимо от суммы цен товаров и от процессов производства и обращения. В этом заключалась одна из главных ошибок сторонников количественной теории, которые не видели взаимной обусловленности товарного и денежного обращения. Во-вторых, в указанной трактовке количественной теории скорость обращения денег предполагается жестко фиксированной и определяемой медленно изменяющимися платежными обычаями. Она не зависит от цен, товарообменных сделок и других элементов хозяйственного оборота. В-третьих, совершенно исключалась возможность какого-либо воздействия денежной сферы на “реальные” элементы воспроизводственного процесса. Эффект изменения денег сказывается только на ценностной оболочке (концепция “вуали”). В-четвертых, изменение количества денег оказывает одинаковый и механический эффект на цены всех товаров, независимо от того, какой экономический сектор хозяйства испытывает “первоначальный толчок” в виде возросшего спроса и каково было начальное состояние хозяйственной системы в момент увеличения количества денег.

Впоследствии было доказано, что связь между деньгами и ценами не является жесткой и направленной в одну сторону, а допускает разнообразные комбинации; что скорость обращения денег нестабильна и испытывает значительные изменения не только в долговременном, но и кратковременном аспекте; что денежная сфера влияет на процесс производства различными путями, а не только через “ценностные” каналы; что инфляционный процесс под влиянием избыточной денежной массы развертывается неравномерно, воздействуя на цены то одних, то других товарных групп, и т.д. Кроме того, инфляция связана со сложными структурными нарушениями воспроизводства и деньги далеко не всегда являются главной причиной этого процесса. Все эти моменты были уяснены значительно позднее, но показательно, что уже в середине XIX в. в буржуазной литературе возникла сильная оппозиция количественной теории и были выдвинуты доводы, которые в какой-то мере предвосхищают будущую острую критику в адрес количественников.

Английский экономист Т. Тук, который, по характеристике Маркса, выводил свои идеи “не из какой-нибудь теории, но из добросовестного анализа истории товарных цен”, справедливо критиковал экономистов денежной школы за однобокость трактовки причинной зависимости денег и цен. Правда, подчеркивая в своих работах многофакторную природу товарных цен, Тук сам в значительной мере абсолютизирует обратную линию причинных связей, идущую от товарного обращения в денежной сфере. В итоге он также приходит к одностороннему объяснению сложного экономического феномена.

Деньги в подобной трактовке совершенно пассивны: они лишь следуют за суммой сделок и не оказывают самостоятельного влияния. В условиях инфляции эта трактовка трудноприменима, и не случайно к концу XIX в. большинство авторов склонялось все же к количественной теории, несмотря на наличие у нее многих слабых мест. Так, Викселль полагал, что заменить количественную теорию денег нечем, хотя и подчеркивал несостоятельность ряда предпосылок, на которых базировалась эта доктрина.

К началу XX в. споры вокруг количественной теории разгорелись с новой силой. Выходят многочисленные работы, вроде объемистого трактата Б. Андерсона “Стоимость денег” (1917 г.), посвященные целиком разбору и критике основных положений этой теории. Для укрепления позиций количественной теории необходимо было более четко сформулировать взаимосвязь различных ключевых факторов денежной и неденежной сферы. Эту задачу взял на себя И. Фишер, выдвинувший трансакционную версию количественной теории на базе так называемого уравнения обмена, и английские экономисты-неоклассики, разработавшие особый вариант — теорию кассовых остатков.

Количественная теория денег и ее эволюция в монетарных концепциях

Главная > Реферат >Экономическая теория

Министерство образования и науки РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Филиал ГОУ ВПО «Южно-Уральский государственный

университет» в г. Златоусте

к курсовой работе по дисциплине

«Экономическая теория» На тему: «Количественная теория денег и ее эволюция в монетарных

концепциях» 080109.07. 190. 00 ПЗ

« » 2007 г. « » 2007 г.

Автор работы: студентка гр. ЗЗФу – 138 Баюшкина О.И.

Р абота защищена

Баюшкина О.И. Количественная теория денег и ее эволюция в монетарных концепциях. – Златоуст: филиал ЮУрГУ, факультет экономики, 2007, 43 с. Библиография – 29 наименований.

В первой части работы исследуется происхождение, эволюция и сущность денег. Раскрывается содержание и смысл закона количество денег в обращении, описываются основные теории стоимости денег. Проводится анализ количественной теории денег и ее эволюция в монетарных концепциях.

Во второй части работы характеризуется российская практика денег и денежного обращения. Раскрываются исторические предпосылки и эволюция российских денег, характеризуется денежная система страны. Обобщаются особенности применения количественной теории денег и монетаризма в России. Характеризуются современные российские деньги и перспективы развития российского денежного обращения.

0 80109.07.190.00 ПЗ

денег и ее эволюция в

Ф илиал ЮУрГУ Факультет экономики

1. Деньги — основа рыночной экономики

Происхождение, эволюция и сущность денег

Закон количества денег в обращении. Теории стоимости денег

Количественная теория денег, ее эволюция и анализ

2. Российская практика денег и денежного обращения

История российских денег и денежная система России

Особенности применения количественной теории денег
и монетаризма в России

Современные российские деньги

Нет ничего более важного для понимания функционирования рыночной экономики, чем ясное осознание роли денег. Деньги нередко называют «языком рынка», т.к. реальная деловая информация состоит, главным образом, из сообщений о доходах, курсах валют, денежных платежах и неплатежах, собранных и несобранных деньгах в виде налогов и т.д.

Важно учитывать, что если страна встала на путь рыночной экономики современного тип, где регулирующая экономическая роль государства сравнительно невелика, то деньги и денежное обращение являются главными элементами в механизме государственного регулирования, используя которые государство может способствовать экономическому и социальному прогрессу. Если же государство не владеет этим механизмом, то стихия в области денежного обращения неизбежна, и она способна разрушить все хозяйство страны.

Актуальность темы исследования заключается в том, что деньги, их устойчивость, наличие возможностей для свободного обмена на деньги других стран прямо затрагивают интересы каждого человека. При поверхностном подходе деньги просты для понимания: это такой удобный «особый товар», имея который можно купить все. Их отсутствие остро ощущается и заставляет проявлять активность. Однако простота понимания денег кажущаяся. Научное понимание сущности денег сложно и до сих пор служит предметом дискуссий.

Объектом исследования являются деньги – как основа экономики любого типа, механизм, порождающий сложные экономические связи.

Предметом исследования является количественная теория денег и ее эволюция в монетарных концепциях.

Целью исследования является анализ количественной теории денег и степень ее применимости на различных этапах развития общества и в условиях экономики конкретной страны.

Для решения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1) раскрыть происхождение, эволюцию и сущность денег;

2) обобщить различные теории стоимости денег;

3) охарактеризовать количественную теорию денег и ее эволюцию в
монетарных концепциях;

проанализировать историю происхождения и развития денег и денежного
обращения в России;

охарактеризовать российскую денежную систему;

раскрыть особенности применения количественной теории денег и
монетаризма в России;

охарактеризовать современные российские деньги и перспективы
развития российского денежного обращения.

При выполнении курсовой работы использованы научные издания зарубежных (Макконелл К.Р., Брю С.Л., Хайек Ф., Харрис Л., Пасс К., Лоуз Б., Дэвис Л.) и отечественных авторов (Гукасьян Г.М., Ивашковский С.Н., Грязнова А.Г., Носова С.С, И.П. Николаева), периодические издания «Российский экономический журнал», «ОНС», «Банковское дело», «Наука и жизнь».

1. Деньги – основа рыночной экономики

1.1 Происхождение, эволюция и сущность денег

Одним из центральных инструментов рыночной экономики являются деньги. В течение последних 200 лет экономисты различных школ посвятили изучению данного явления огромное количество работ. Вместе с тем, эта категория оказалась настолько многоаспектной, что единого всеми признаваемого определения так и не появилось.

В качестве примера назовем определение, предлагаемое в последнем издании работы «Экономикс» К.Р. Макконелла и С.Л. Брю: «Деньги – это то, что деньги делают» (13, с.273). Через характеристику всего лишь одной функции определяется данная категория авторами английского экономического словаря: «Деньги – актив, который повсеместно принимается как средство обмена» (20, с.ПО).

Интересно отметить, что данный функциональный метод трактовки экономического содержания денег еще в 1909 г. выразил известный российский экономист М.И. Туган-Барановский (1865 – 1919): «Исполнение предметом функции денег (и, прежде всего, основных их функций) и делает предмет деньгами» (25, с.352).

В течение многих десятилетий (пока существовал СССР) в русле марксистской политической экономии главенствовало следующее определение: деньги – особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента. На настоящем этапе развития вполне справедливым представляется следующее определение. Деньги представляют собой специальные знаки стоимости, используемые в экономике для выполнения определенных функций.

В истории человечества деньги появились сравнительно поздно – на стадии зрелого производства, когда возникли излишки продукции и стал возможен обмен. Деньги позволяют приобрести то, что предлагает рынок; обладатель денег мысленно обладает всем, что они позволяют получить. По выражению К. Маркса,

«свою общественную власть, как и свою связь с обществом, индивид носит с собой в кармане». Б. Андерсон говорил, что деньги – «носители выбора». Меткое сравнение можно найти также у Л. Бодена: «Раздобыв деньги, человек приобретает непредвиденное» (10, с.298).

Изучение экономистами процесса функционирования денег обусловило появление множества теорий, объяснявших причины возникновения денег (табл. 1.1).

Таблица 1.1 Теории происхождения денег

Теории происхождения денег

Сущность и автор теории

Деньги появились в результате творческого замысла древних законодателей (немецкий археолог Август Бек, 1838 г.)

Деньги появились в результате молчаливого соглашения между людьми относительно выполнения некоторыми предметами функций денег (английский философ и экономист Джон Локк, 1690-1691 г.г.)

Деньги представляют собой продукт естественноисторической и культурной эволюции (немецкий экономист К. Маркс, 1867 г., «Капитал»), Это господствующий взгляд в современной науке

Деньги являются созданием правового строя (немецкий экономист Г. Кнапп, 1905 г.). Именно объявление денег законным платежным средством порождает спрос на них как на орудие обращения и делает их мерилом стоимости

Ссылка на основную публикацию